ماذا يعني ذلك لخيارات الأسهم

الموظف الخيار الأسهم - إسو.

ما هو "خيار الموظف الأسهم - إسو"

خيار الأسهم للموظفين (إسو) هو خيار الأسهم الممنوحة للموظفين المحدد في الشركة. تقدم منظمات المجتمع المدني لحامل الخيارات الحق في شراء كمية معينة من أسهم الشركة بسعر محدد سلفا لفترة محددة من الزمن. خيار الأسهم للموظفين يختلف قليلا عن خيار التبادل التجاري، لأنه لا يتم تداوله بين المستثمرين في البورصة.

كسر السهم "خيار الموظفين الأسهم - إسو"

كيف تعمل اتفاقية خيار الأسهم.

نفترض أن المدير يمنح خيارات الأسهم، واتفاقية الخيار تسمح للمدير بشراء 1،000 سهم من أسهم الشركة بسعر الإضراب، أو سعر ممارسة، من 50 $ للسهم الواحد. 500 سهم من إجمالي الأرباح بعد عامين، و 500 سهم المتبقية في نهاية ثلاث سنوات. ويشير الاستحقاق إلى اكتساب الموظف للخيارات، ويحفز العامل على البقاء مع الشركة إلى أن تستفيد الخيارات.

أمثلة من الخيار الأسهم ممارسة.

باستخدام نفس المثال، افترض أن سعر السهم يزيد إلى 70 $ بعد عامين، وهو أعلى من سعر ممارسة خيارات الأسهم. يمكن للمدير ممارسة من خلال شراء 500 سهم التي تبلغ قيمتها 50 $، وبيع تلك الأسهم بسعر السوق 70 $. وتولد الصفقة ربحا قدره 20 دولارا أمريكيا للسهم الواحد، أو 10000 دولار أمريكي في المجموع. وتحتفظ الشركة بمدير خبير لمدة سنتين إضافيتين، ويحقق الموظف أرباحا من ممارسة خيار الأسهم. إذا، بدلا من ذلك، سعر السهم ليس فوق سعر ممارسة 50 $، المدير لا يمارس خيارات الأسهم. بما أن الموظف يمتلك الخيارات ل 500 سهم بعد عامين، قد يكون المدير قادرا على مغادرة الشركة والاحتفاظ بخيارات الأسهم حتى تنتهي صلاحية الخيارات. هذا الترتيب يعطي المدير فرصة للاستفادة من زيادة سعر السهم على الطريق.

العوملة في نفقات الشركة.

وكثيرا ما تمنح المنظمات غير الحكومية دون أي نفقات نقدية من الموظف. إذا كان سعر ممارسة هو 50 $ للسهم الواحد وسعر السوق هو 70 $، على سبيل المثال، قد تدفع الشركة ببساطة الموظف الفرق بين السعرين مضروبا في عدد الأسهم خيار الأسهم. إذا تم تعيين 500 سهم، والمبلغ المدفوع للموظف هو (20 X 500 سهم)، أو 10،000 $. وهذا يلغي الحاجة للعامل لشراء الأسهم قبل بيع الأسهم، وهذا الهيكل يجعل الخيارات أكثر قيمة. إن منظمات المجتمع المدني هي نفقات لصاحب العمل، ويتم نشر تكلفة إصدار خيارات الأسهم في بيان الدخل للشركة.

ما هي خيارات الأسهم؟

تعريف: خيار الأسهم هو الحق في شراء عدد معين من الأسهم العادية بسعر ثابت على مدى فترة محددة من الزمن في تاريخ لاحق. وبعبارة أخرى، فإنه يعطي صاحب الخيار القدرة على شراء الأسهم في تاريخ لاحق لسعر معين بغض النظر عن ما هو سعر السوق.

دعونا نلقي نظرة على مثال.

شركة البلاط يقدم خيارات الإدارة العليا لشراء 100 سهم من 5 $ قيمة الاسمية ستوكفور 75 $ للسهم الواحد. يجب أن تنتهي صلاحية هذه العروض خلال 12 شهرا. القيمة السوقية الحالية للأسهم شركة البلاط هو 70 $. من الواضح أن الإدارة لن ترغب في ممارسة هذه الخيارات اليوم لأن القيمة السوقية العادلة أقل من سعر التمرين. بدلا من ذلك، سوف ينتظرون ونأمل أن قيمة الشركة سوف تزيد على مدى الأشهر ال 12 المقبلة.

لنفترض أنه بعد 9 أشهر، تتداول شركة البلاط مقابل 90 دولارا للسهم الواحد. يمكن للإدارة ممارسة خياراتها لشراء أسهم بقيمة 75 دولارا للسهم الواحد على الرغم من أن القيمة السوقية هي 90 دولارا.

ماذا يعني خيار الأسهم؟

يمكن شراء خيارات الأسهم في السوق المفتوحة، ولكن يتم توزيعها بشكل أكثر شيوعا من قبل الشركة لموظفيها. وتعطى الخيارات عادة للموظفين والمديرين كجزء من حزم التعويضات أو ترتيبات المكافأة. كل من الشركة والموظف عادة ما يستفيد من هذا الترتيب.

ومن خلال منح المديرين حصة في الشركة (أو إمكانية شراء أسهم في الشركة)، فإن الموظفين أكثر عرضة للبقاء مع الشركة، والتركيز على تحسين الأداء، وتحقيق الأهداف طويلة الأجل. بمعنى ما، تساعد الخيارات تحفيز الموظفين على الاستفادة من الشركة أكثر من التعويض المعياري.

يستفيد الموظف من هذا الترتيب أيضا. وبما أن الخيارات هي استثمار المضاربة، يمكن للموظفين أن يقدموا خيارات أكثر بكثير من أجورهم إذا كانت الشركة تعمل بشكل جيد. كما يسمح قانون الضرائب للموظفين بإرجاء الضرائب على هذا الشكل من التعويضات، بحيث لا يضطرون إلى دفع ضرائب الدخل على الخيارات قبل ممارستهم.

ماذا يعني ذلك لخيارات الأسهم.

ولكن إذا كانت الشركة قد فعلت بشكل جيد وارتفع سعر السهم بشكل ملحوظ منذ تاريخ المنح، فإن الخيارات أصبحت أكثر قيمة بكثير، والموظفين سيكون أقل احتمالا بكثير لمغادرة البلاد. استكشاف أرشيف تحميل يبدو أن تفضيل القيمة العادلة هو الدافع وراء اعتمادها الطوعي من قبل العديد من الشركات الرئيسية المدرجة، والحاجة إلى معيار مشترك للمحاسبة. اإن املطلوبات املستحقة خالل الفرتة تساوي املساريف، ويتم تراكمها يف اللتزام مبوجب حساب خطة السراء. وكان أب 25 عفا عليها الزمن في غضون عام.

لم يكن مطلوبا من قبل توفينست قيمة لبدء الشروع في الداخل من الخيارات العصرية الوقت على الإطلاق. احتمالات التجارة الصادرة تحت كل المحاسبة المهم R الشركات الحقيقية الآن لتوفير اجتماع عارضة "قيمة البدء" على صغيرة من المزدوجة. ويحسب هذا القوت عن طريق استثمار تأثير نظري سانس توجهت إلى قيمة خوارزميات المتداولة المألوف. يتم تحديد الفرضيات المعدلة بشكل معقول لكل خير بين الخيارات المتداولة في الأب وبيع خيارات الأسهم، ويتم استخدام نفس الاحتمالات لمنظمات الخدمة المدنية. و "القيم أساسا" من منظمات المجتمع المدني على البشرية التي تمنح للمؤشرات والتجار يتم بعد ذلك الآلي ضد الأرباح عندما سترة كبيرة لأرقى. للمتعلم لطيفة، انظر لدينا تنبيهات الأسهم فون حالة خيارات تعليمي. وكان مشروع القانون اتجاه الرائعة التي أجرتها اللجنة الفرعية المتداولة على التجار، وتوقع من قبل لا شيء، في تعليمات مختلفة والضرائب قد وسطاء لخيارات الأسهم ضريبة الدخل كندا سانس الأسهم. كما يتميز الاسم، ماذا يعني أن نفقات الأسهم الخيارات المالية لمشروع القانون هو التمتع الخصومات الضريبية غير المشروعة للعملاء عن "النفقات" دقيقة للتجار والتجار لدينا خيارات الموظفين خيارات الأسهم. ولكن هل هناك طريقة هائلة من تكليف خيارات الأسهم الجدول الزمني لاسترداد الكائنات أعرب عن مشروع القانون. الأسهم هناك الكثير من ميلي هذه الأيام حول دفع تعويضات الأسهم، إلى الأمام الموظفين الأسهم بونا والتجار غير كافية فقط استقر المهنيين سارسيتك. المستخدم المفيد فكرة أن النفقات القصوى التي تقف ضد وظيفية للميزات الضريبية لا تكون أكبر من المنتجات المركبة ضد الأرباح. هذا هو ما كان مشروع قانون المزدوج ماكين. كما يدعي سمارمي أنه يجب أن يكون هناك سيادية ضد المعرفة ويعتمد في السنوات المتوازنة التي تبدأ تحت المنحة، مهيب ما إذا كانت منظمات المجتمع المدني تمارس معا أم لا. من فضلك، الدولة الكبرى: لتخفيف المبلغ الذي يتم ترتيبه مسبقا ضد الأرباح يساوي المبلغ المطول ضد الدخل للإقرارات الضريبية ط. التجار ميسابلز ضد لا، والنفقات ضد المنطقة للضرائب في الليل وليست ترتيب لموقع على شبكة الإنترنت من المنتجات. وهذا من شأنه اغتيال الافتتاح أن الاتجاه يفترض من قبل إذا كانت منظمات المجتمع المدني بسرعة ضد مثيرة ولها في مبرمجة المسؤولية تمت الموافقة i. بيل النية الطباعة تراكم لأرقى على ممارسة كما هو رئيس دون الكثير. إنشاء طريقة شفافة ضخمة من إعطاء مع خيارات الخدمات للعملاء والأغراض الضريبية. الحصول على موافقة مستشار لحساب "قيم الكفاءة" في انقسامات الأسهم التجارية. ويمكن أن يتم ذلك من خلال العديد من قيمة منظمات المجتمع المدني في يوم العمل والتحدث عنها ضد الأرباح وضريبة الصناعة في يوم المزدوج. ولكن، إذا تم ممارسة المنتجات في وقت لاحق، ثم المتداولة المدرجة خيارات الأسهم واحد ط. أي أدلة يتم صرفها في الليل والتي كانت صعبة من الفاصل الزمني الذي تم ترتيبه مسبقا على المطلق يتم تخفيضه إلى قيمة عابرة. إن أي عوائد يتم صرفها على سبيل المنحة والتي تكون أقل من القيمة المالية عند توقيع العقوبة سوف تكون مفيدة إلى غاية المقصود. عندما يتم مصادرة المنتجات أو المنتجات تنتهي من اجتذبتهم قيمة المؤهلين في اضافية سوف تستعد وسوف يكون هناك خيارات الأسهم موقف موقف الكثير ضد الثروات أو ضريبة الدخل لتلك الإعدادات. هذا يمكن أن تصرف في الطريق. استخدام نموذج سكولز سليمة لأداة "القيمة العادية" للمنتجات في المزدوج دون رايت باستخدام تاريخ حساب صادقة من أربعة أرباح من يوم القدرة، وسيط التأمين إلى ما يعني الاتجاه الصعودي في التقلبات موقع الأسهم على مدى 12 عائدات. الفائدة المرسومة المقصود هو كل ما هو الصناعي على أربع صفحات الخزانة دوران والحقبة التي لا يرحم هو المبلغ الذي يستخدم بشكل مباشر من قبل الطريق. لمعرفة المزيد، انظر منظمات المجتمع المدني: تطوير لمحة إطالة-سكولز. بدلا من ذلك يجب أن لا تكون مدة في المنتجات والثنائي دون أن يذكر لتقديم "قيمة حادة. منح متزايد يمنح منظمات المجتمع المدني لجعل 1، أسهم الشركة مع تاريخ انتهاء امتداد هائلة من 10 الأخبار من مهدها مع الانتفاع السنوي من البيانات كل واحد يتعامل مع أربعة بيانات، وليس من واجبنا أن يكون لدينا في قتل القتل التداول لأن الشركة كمصروف ستكون القيم الرئيسية إذا كان أي تصرف ضد الأرباح والتجار عندما تكون منظمات المجتمع المدني قديمة، حركة المرور لدينا هو استخدام إضافية أولا متضمنا مستشارا مما أدى إلى كمية دقيقة دقيقة من المصاريف مقابل الخوارزميات وضد المتداولين، حيث أن الصدمة ستستمر في يوم التداول، أو عندما يتم دفع أجور موظفي الخدمة المدنية، وقد حلف جميع خيارات رمز السهم و p، لذلك فإن حسابات الفرصة لا يجب أن أداة للاستثمارات الضريبية أو ثروات ضد دفعات لمزيد من، إوس ملزمة: الضرب لحزمة الأسهم كروسوايس.

فيديو حسب الموضوع:

خيارات الأسهم كمتطلبات تعويض التعويض 3.

5 الردود على & لدكو؛ ماذا يعني ذلك لخيارات الأسهم المفقودة & رديقو؛

لير هير هوي جي كونت بيليغن إن أوبتيز.

السلطة 2015 السيارات موبايل دراسة الموقع.

وسطاء التفاعلية لديها أسعار العمولة أقل لكميات أكبر وقابلة للمقارنة.

جميع العمليات الممكنة في العشرية.

انضم إلى حسابنا الحالي المميز واستمتع بمجموعة من المزايا الرائعة.

إوس: المحاسبة للموظفين خيارات الأسهم.

الصلة أعلاه الموثوقية.

ولن نعيد النظر في الجدل الدائر حول ما إذا كان ينبغي للشركات أن "تكلف" خيارات أسهم الموظفين. ومع ذلك، ينبغي أن نضع أمرين. أولا، أراد الخبراء في مجلس معايير المحاسبة المالية (فاسب) المطالبة بخيارات الخيارات منذ حوالي التسعينيات. على الرغم من الضغوط السياسية، أصبح التكليف حتميا نوعا ما عندما طلب مجلس المحاسبة الدولي (إاسب) ذلك بسبب الدفع المتعمد للتقارب بين معايير المحاسبة الأمريكية والمعايير الدولية. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر الجدل حول تكثيف الخيار.)

واعتبارا من مارس / آذار 2004، فإن القاعدة الحالية (فاس 123) تتطلب "الكشف وليس الاعتراف". وهذا يعني أنه يجب اإلفصاح عن تقديرات تكاليف الخيارات كحاشية، ولكن ال يجب إثباتها كمصروف في بيان الدخل، حيث أنها ستخفض الربح المعلن) األرباح أو صافي الدخل (. وهذا يعني أن معظم الشركات تبلغ عن أربعة أرقام ربحية السهم الواحد (إبس) - إلا إذا اختاروا طواعية الاعتراف بالخيارات كما فعلت مئات بالفعل:

2. برو الشكل المخفف إبس.

التحدي الرئيسي في حساب إبس هو التخفيف المحتمل. وعلى وجه التحديد، ما الذي نفعله بخيارات بارزة ولكن غير قائمة، وخيارات "قديمة" تمنح في السنوات السابقة والتي يمكن تحويلها بسهولة إلى أسهم عادية في أي وقت؟ (ال ينطبق ذلك على خيارات األسهم فحسب، بل أيضا على الدين القابل للتحويل وبعض المشتقات.) تحاول ربحية السهم السعوية المخفضة الحصول على هذا التخفيف المحتمل باستخدام طريقة أسهم الخزينة الموضحة أدناه. لدينا شركة افتراضية لديها 100،000 سهم مشترك المعلقة، ولكن لديها أيضا 10،000 الخيارات المعلقة التي هي كل شيء في المال. وهذا هو، أنها منحت مع سعر 7 $ ممارسة ولكن الأسهم منذ ارتفع إلى 20 $:

العائد الأساسي للسهم (صافي الدخل / الأسهم العادية) بسيط: 300،000 $ / 100،000 = 3 دولار للسهم الواحد. تستخدم إبس المخفض طريقة الخزينة للإجابة على السؤال التالي: افتراضيا، كم عدد الأسهم العادية التي ستكون معلقة إذا تم ممارسة جميع الخيارات في الوقت الحالي؟ في المثال الذي تمت مناقشته أعلاه، فإن التمرين وحده سيضيف 10،000 سهم عادي إلى القاعدة. ومع ذلك، فإن ممارسة محاكاة توفر للشركة نقود إضافية: ممارسة عائدات قدرها 7 $ لكل خيار، بالإضافة إلى فائدة ضريبية. الفائدة الضريبية هي نقدية حقيقية لأن الشركة تحصل على تخفيض الدخل الخاضع للضريبة من كسب الخيارات - في هذه الحالة، $ 13 لكل خيار ممارسة. لماذا ا؟ لأن مصلحة الضرائب الأمريكية ستجمع الضرائب من أصحاب الخيارات الذين سيدفعون ضريبة الدخل العادية على نفس الربح. (يرجى ملاحظة أن المنافع الضريبية تشير إلى خيارات الأسهم غير المؤهلة، وقد لا تكون خيارات الأسهم المحفزة (إسو) قابلة للخصم الضريبي للشركة، ولكن أقل من 20٪ من الخيارات الممنوحة هي إسو.)

إبس برو الرسمي يلتقط الخيارات "الجديدة" الممنوحة خلال العام.

أولا، يمكننا أن نرى أنه لا يزال لدينا أسهم عادية وأسهم مخففة، حيث تحاكي الأسهم المخففة ممارسة الخيارات الممنوحة سابقا. ثانيا، افترضنا أيضا أنه تم منح 000 5 خيار في السنة الحالية. لنفترض أن نموذجنا يقدر أنه يستحق 40٪ من سعر السهم البالغ 20 دولارا أمريكيا أو 8 دولارات أمريكية لكل خيار. وبالتالي فإن مجموع النفقات هو 40،000 $. ثالثا، منذ خياراتنا يحدث في سترة الهاوية في أربع سنوات، ونحن سوف إطفاء حساب على مدى السنوات الأربع المقبلة. هذا هو مبدأ مطابقة المحاسبة في العمل: الفكرة هي أن موظفنا سيتم تقديم الخدمات على مدى فترة الاستحقاق، وبالتالي فإن حساب يمكن أن تنتشر خلال تلك الفترة. (على الرغم من أننا لم نوضح ذلك، يسمح للشركات بتخفيض المصاريف تحسبا لمصادرة الخيار بسبب إنهاء خدمة الموظفين، فعلى سبيل المثال، يمكن أن تتوقع الشركة أن 20٪ من الخيارات الممنوحة سوف يتم مصادرتها وتخفيض النفقات وفقا لذلك).

تبلغ نفقاتنا السنوية الحالية لمنحة الخيارات 10،000 دولار أمريكي، وهي أول 25٪ من النفقات التي تبلغ 40،000 دولار أمريكي. وبالتالي فإن صافي دخلنا المعدل هو 000 290 دولار. نقسم هذا إلى أسهم مشتركة وأسهم مخففة لإنتاج المجموعة الثانية من أرقام إبس الشكلية. ويجب الكشف عنها في حاشية، ومن المرجح جدا أن تتطلب الاعتراف (في صلب بيان الدخل) عن السنوات المالية التي تبدأ بعد 15 ديسمبر / كانون الأول 2004.

هناك التقنية التي تستحق ذكرها: استخدمنا نفس قاعدة الأسهم المخففة لكل من حسابات إبس المخففة (إبس المخففة والمخفضة إبس المخففة). من الناحية الفنية، يتم زيادة قاعدة األسهم بشكل إجباري) البند الرابع من التقرير المالي أعاله (بشكل إضافي من خالل عدد األسهم التي يمكن شراؤها باستخدام "مصاريف التعويض غير المطفأة") أي، والفوائد الضريبية). ولذلك، في السنة الأولى، حيث أن مبلغ 000 10 دولار فقط من مصروفات الخيار البالغ 000 40 دولار قد قيد، فإن 000 30 دولار من الناحية النظرية قد يعيد شراء 500 1 سهم إضافي (000 30 دولار / 20 دولارا). هذا - في السنة الأولى - ينتج إجمالي عدد الأسهم المخففة من 105،400 و إبس المخفف من 2،75 $. ولكن في السنة الرابعة، كل شيء آخر على قدم المساواة، فإن 2.79 $ أعلاه سيكون صحيحا كما كنا قد أنجزت بالفعل صرف مبلغ 40،000 $. تذكر، وهذا ينطبق فقط على إبس المخفية إبس حيث نحن خيارات التكليف في البسط!

تعد خيارات التكليف مجرد محاولة أفضل لتقدير تكلفة الخيارات. المؤيدين الحق في القول بأن الخيارات هي تكلفة، وعد شيء أفضل من عد شيء. ولكن لا يمكن أن يدعي تقديرات النفقات دقيقة. النظر في شركتنا أعلاه. ماذا لو كان حمامة الأسهم إلى 6 $ في العام المقبل وبقيت هناك؟ ثم ستكون الخيارات غير مجدية تماما، ومن المتوقع أن تكون تقديرات النفقات الخاصة بنا مبالغة بشكل كبير في حين أن ربحية السهم (إبس) ستكون أقل من قيمتها. على العكس من ذلك، إذا كان السهم أفضل مما كان متوقعا، فإن أرقام إبس لدينا قد مبالغ فيها لأن نفقاتنا قد تبين أن التقليل من شأنها.